📚 목차
- ETF 관련주란 무엇인가?
- ETF 관련주가 주목받는 이유
- ETF 관련주의 3가지 유형
- 대표 ETF 관련주 분석
- 실전 투자 경험: 나는 이렇게 접근했다
- ETF 관련주 투자 시 주의할 점
- 마무리 및 다음 전략
1. 💡 ETF 관련주란 무엇인가?
ETF 관련주는 단순히 ETF에 투자하는 것이 아니라, ETF 상품을 만들고, 유통하고, 지원하는 기업에 투자하는 전략입니다.
즉, ETF 시장이 커지면 자연스럽게 수혜를 입는 기업들을 말하죠.
| 카테고리 | 관련 업종/기업 |
| 운용사 | 삼성자산운용, 미래에셋자산운용, 한화자산운용 등 |
| 거래플랫폼/증권사 | 키움증권, 한국금융지주, NH투자증권 등 |
| 금융데이터/인덱스 | 에프앤가이드, NICE평가정보 등 |
2. 📈 왜 ETF 관련주가 주목받는가?
✅ 1. ETF 시장의 빠른 성장
ETF는 전 세계적으로 연평균 10~20% 이상 성장 중이며, 특히 개인 투자자의 접근성이 좋아 수요가 계속 늘고 있어요. 퇴직연금, ISA, IRP 계좌에서도 ETF 투자가 가능해진 지금, 관련 기업들의 수익 기반도 함께 성장하는 거죠.
"ETF 자체보다 더 큰 수익을 낼 수 있는 ETF 생태계 기업들"
3. 🧩 ETF 관련주의 3가지 유형
🔹 1. 자산운용사(ETF 제조업체)
ETF 상품을 기획하고 운용하는 회사들. 대표적으로:
- 삼성자산운용 (KODEX) → 상장회사: 삼성생명, 삼성증권
- 미래에셋자산운용 (TIGER) → 상장회사: 미래에셋증권
- 한화자산운용 (ARIRANG) → 상장회사: 한화투자증권
🔹 2. 증권사/브로커리지 플랫폼
ETF 거래량 증가 = 수수료 수익 증가. 주요 수혜 기업:
- 키움증권 (온라인 주도)
- NH투자증권, 한국금융지주 (자회사 통해 ETF 활성화)
🔹 3. 금융 데이터/지수 제공업체
ETF는 특정 지수를 기반으로 구성됨 → 지수를 만드는 회사들도 수혜
- 에프앤가이드 (064850): 국내 대표 지수 제공업체
- NICE평가정보: 신용평가와 지수 연동 데이터 제공
4. 🔍 대표 ETF 관련주 분석
| 기업명 | 수혜 포인트 | 리스트 |
| 키움증권 | ETF 매매 활발, 수수료 수익 우위 | 브로커리지 외 수익구조 다변화 필요 |
| 한국금융지주 | 자회사 ‘한국투자신탁운용’ 운영 | 금리 민감 업종 |
| 에프앤가이드 | 펀드/ETF 지수 데이터 시장 선점 | 매출 규모 제한적 |
| 미래에셋증권 | 글로벌 ETF 상품 연계 수혜 | 해외 시장 리스크 있음 |
5. ✍️ 실전 투자 경험 – 나는 이렇게 접근했다
2023년 중반, ETF에 관심을 갖고 관련 기업들을 살펴보다가 키움증권을 매수했어요.
개인 투자자 거래 점유율이 높고, ETF 거래 비중도 큰 편이었거든요.
초기엔 주가가 지지부진했지만, 하반기 들어 ETF 시장이 커지면서 거래량도 늘고, 수익률도 꽤 괜찮았어요. 다만,
- ETF 수요가 늘어도 단기 반영은 늦음
- 실적 발표 시즌 외엔 거래량이 낮음
같은 단점도 느꼈고, 지금은 ETF + 관련주를 비율 조정해가며 병행 투자 중이에요.
6. ⚠️ ETF 관련주 투자 시 주의할 점
- ETF 관련주 ≠ ETF 수익률
→ ETF가 오르더라도 관련주는 안 오를 수 있음 - 다른 사업 비중이 큰 기업 조심
→ 예: 삼성증권은 ETF보단 WM 사업에 치중 - 단기 실적 민감
→ 금융업 특성상 분기 실적과 증시 분위기에 좌우됨 - 선반영 주의
→ 기대감에 주가가 먼저 오르는 경우 많음
7. ✅ 마무리: ETF 생태계에 투자하는 또 하나의 전략
ETF는 "결과물"이지만, 관련주는 그 결과물을 만들어내는 "과정"에 투자하는 전략입니다.
ETF가 시장의 평균이라면, ETF 관련주는 시장의 뒷단을 잡는 투자예요.
ETF로 분산하고, 관련주로 레버리지를 더하는
“하이브리드 전략”도 충분히 고려해볼 만합니다.